前幾日，陌陌迎來10周歲生日。雖然因為直播業務受到抖音等平臺擠壓，陌陌遇到了一定增長阻力，但難能可貴的是，它依然在騰訊的陰影下在國內社交市場占據了一席之地。近幾年備受年輕人歡迎的Soul也一樣，快速積累了1億注冊用戶，成功搶占國內的Z世代社交市場。其實，陌陌、探探、Soul、Blued等一眾開放式社交產品被投資者看好的一個重要原因是，它們做的事情騰訊不一定完全看得上，就算看得上騰訊也不一定方便做或者能做好。

這反映出社交市場的一個特點：巨頭無法掌控一切。固若金湯的社交市場存在著很多“見縫插針”的突破口，給了陌陌、赤子城科技、Soul、藍城兄弟這些專注做社交產品的企業留下了機會。放眼全球市場，都存在著這樣的“巨頭縫隙”。

社交巨頭的縫隙，中國玩家的機會

7月28日Facebook公布了2021二季度財報，市場認為這是一份“悲喜交加”的財報。喜的一面，季度營收和每股收益均超出華爾街分析師的預期；悲的一面，月活用戶未達預期，蘋果隱私新政對Facebook未來廣告業務可能造成影響，競爭對手增多，以及疫情的不確定性均讓投資者感到不安。 

通過收購，Facebook形成了包括Facebook、 Instagram、WhatsApp和Messenger等應用在內的“服務家族”，在全世界擁有27.6億日活用戶（截至2021年6月)。然而即便如此，Facebook依然面臨著Snapchat等應用的競爭，且正在面臨更多新型競爭對手，如元宇宙應用。在電話會上，扎克伯格稱將投資至少10億美元用于發展元宇宙業務。

不只是Facebook，騰訊等社交巨頭都面臨類似境遇。

一方面，它們難以面面俱到地滿足人類的一切社交需求。社交的土壤是社會，不同國家/地區有著不同的社會文化，因此會產生截然不同的社交習慣與需求。同一個市場的不同人群在不同場景與不同階段有不同需求。用戶的社交需求本身就是高度碎片化的，Facebook、騰訊等頭部社交平臺靠一款產品打天下，很難完全滿足用戶需求，比如Facebook有Snapchat等實力派對手，騰訊則將陌生人社交市場拱手讓給陌陌。

另一方面，社交市場似乎永遠充滿機遇與變數，戰事從不停歇。新的媒體、新的技術、新的用戶不斷涌現，形成了大量的創新機會。2021年在Clubhouse風靡全球后，年輕人、音視頻、元宇宙等概念背后都有大量的社交創新機遇，就連扎克伯格也坦陳，“關于創新經濟，確實現在市場上有很多競爭者。”

社交巨頭們留下大量的黃金縫隙。在這樣的背景下，近年來興起一股社交產品出海潮，多家中國互聯網企業面向海外市場推出多款社交產品，在社交巨頭留下的縫隙中占據一席之地，甚至生機勃勃，長成參天大樹。 

社交出海的第一輪卡位戰

2014年前后，移動互聯網方興未艾時，中國互聯網行業就曾掀起一輪出海潮，第一波出海企業是以獵豹移動為代表的工具類應用，雖曾一度如日中天，然而由于工具類應用缺乏粘性，再加上工具廠商解決的需求被手機廠商從底層解決，因此大都已偃旗息鼓。再到后來，在BAT帶領下不同賽道互聯網公司紛紛扎堆出海，市場一度呈現出多點開花的局面，中國互聯網企業成為世界舞臺的重要玩家。2020年疫情期間，中國率先成功控制住疫情，中國互聯網企業出海再次呈現出爆發的態勢。在一眾出海業務中，社交成為風頭正勁的賽道。

2020年10月，雅樂科技登陸紐交所，作為中東和北非地區最大的語音社交娛樂平臺，雅樂旗下主要有兩款產品——Yalla和Yalla Ludo，用戶分布在阿聯酋、沙特阿拉伯和科威特等中東國家，多次登上多個國家、地區的應用榜單榜首。

2019年底上市的赤子城科技是中國互聯網出海的標桿企業，曾被稱為“海外版字節跳動”，主要產品有Yumy、MICO、YoHo、Yiyo等，在150余個國家和地區擁有超過2億用戶，已在中東、東南亞、印巴、北美等市場躋身頭部社交平臺，去年開始公司進一步強化社交戰略，大力開拓歐洲、日韓等發達市場，全面提升用戶價值。

除了雅樂科技與赤子城科技這兩個專注于互聯網社交出海的企業外，字節跳動、騰訊、歡聚、美圖、昆侖萬維等出海企業也都在不約而同地強調“社交”戰略，面向海外市場推出多款產品，或者直接掏錢投資潛力玩家，一場圍繞海外社交市場的戰爭正在悄然上演。

2021年，社交出海市場進入深水區，市場競爭不再只是產品或用戶等單一維度，本地化運營、發達市場突破、產品技術創新等等綜合實力的較量正在變得愈發重要。

在一眾探索社交出海的玩家中，赤子城已率先摘得果子。此前其發布的2021年上半年數據顯示，其社交用戶規模正快速增長，二季度平均MAU達約1823萬，今年上半年社交產品平均MAU相較去年下半年環比增長超38%，相較去年全年平均增長超53%。

在用戶規模增長的同時，社交業務正在給其貢獻真金白銀。上半年赤子城增值服務收入實現爆發式增長，預期為8.10～8.40億人民幣，同比增長超50倍，受此拉動，其近日發布的盈利預喜顯示，公司2021年上半年收入預期為10.2～10.5億元，同比增長超5.7倍，已接近去年全年的11.8億元收入。

公告還顯示，公司上半年凈利潤預計約為1.2～1.5億元，同比增長超34倍。從數據來看，赤子城增值業務高速增長，正是受益于社交業務的成功，其社交戰略已成功實現用戶規模與用戶價值的雙重增長。在巨頭夾縫中開疆拓土，赤子城是如何做到的？

1、抓住音視頻+內容+開放式社交的機會。

社交可按照人群劃分，如熟人社交、開放式社交、同性社交Blued；可以按照場景劃分，如興趣社交，職業社交，婚戀社交；可以按照媒介劃分，如即時通訊、圖片社交、音視頻社交等。

近年來隨著流媒體技術的成熟，音視頻內容正在成為移動互聯網的主流，社交市場也在掀起一股音視頻社交潮流，基于直播、視頻和音頻的社交工具，可以讓用戶更加立體、真實、全面和高效地了解與互動，同時具有一定的娛樂價值，因此備受歡迎。

赤子城社交戰略大獲成功，正因為其瞄準了音視頻機會，其旗下社交產品全都是音視頻類，包括視頻社交應用Yumy、Yiyo，全球開放式社交平臺MICO和語音社交應用YoHo等。

音視頻社交的底層邏輯有兩個：

一個是社交，在這一點上赤子城旗下產品都是面向開放式社交場景，即連接陌生人，幫助他們結識同好，音視頻可以讓陌生人快速、真實、立體地了解彼此，提升關系建立效率與質量，即便用戶不見面也可在音視頻互動中獲得快樂、排遣寂寞、獲得陪伴。不要小看這一市場，當現代人變得日益孤獨寂寞，通過互聯網交朋識友正在成為越來越多人的選擇，數據顯示，全球開放式社交市場未來5年內有望發展成千億美元規模。

另一個是內容，社交平臺是內容創作的優質土壤，內容反過來可以增強社交的效率、粘性與體驗，Facebook、騰訊等社交巨頭同時也是內容巨頭，赤子城一直想要打造全球化的超級流量生態，自2016年起其產品集群逐漸向內容類轉型，在健身、媒體娛樂和游戲等領域發力。正是因為有內容的積累，赤子城在做音視頻社交時顯得更加得心應手。

App Annie數據顯示，2020年MICO的iOS和Android版本闖入美國社交應用暢銷榜前20，目前穩定保持在榜單頭部，亦進入多個發達國家榜單前10。YoHo此前已成為中東前二的語音社交平臺，今年也成功打入發達國家市場，進入加拿大、葡萄牙、丹麥、奧地利等歐美國家和地區社交應用暢銷榜前10。赤子城旗下的音視頻社交產品有大量的內容，以及針對當地市場的內容運營策劃活動。

2、發揮積累多年的出海資源與能力。

成立于2009年的赤子城科技很早就確立“做中國互聯網的全球化”的方向，即“互聯網出海”，走“產品先行”的路線，2013年面向全球市場推出第一款AI極簡桌面Solo Launcher， 在89個國家和地區的Google Play個性化應用單日下載量排名第一，后逐步形成APP產品集群Solo X，包括工具、音樂、游戲、娛樂等APP，在2019年上市前已坐擁8億用戶。

在上市后，赤子城通過采取自研新品+投資并購兩條腿走路的模式，將流量生態擴張至11億用戶以上，遠超上市前的8億。在意識到工具類應用出海的缺點后，赤子城很早就積極布局社交業務，既有投資并收購MICO這樣的動作，也有針對不同國家/地區的社交文化差異，推出多款垂直社交產品，不再擔心用戶“用完即走”。可以說，大規模的用戶基礎是赤子城社交業務可以快速起量的關鍵。

可以將社交業務運營好，則離不開赤子城積累的一套成熟的互聯網全球化運營體系。海外市場高度碎片化，不同國家/地區市場環境不同，文化不同，政策不同，用戶習慣不同，有些市場還有不同語言的人口，針對此，赤子城形成了一套自己的增長方法論，在研發、市場、變現與組織層面都有配套的體系，在用好中國總部的平臺資源的同時，適應不同市場的本土化運營甚至經營的需求。

相對于工具類業務來說，社交業務因為高度依賴當地文化，因此需要做得更重。針對此，赤子城堅持“全球化即本地化”這一核心理念，不斷落實產品本地化、運營本地化、團隊本地化、經營本地化，比如英國用戶熱愛文藝，崇尚優雅、含蓄，更喜歡傳統社交方式，為了讓他們接受線上社交，MICO就融入了英國人喜歡的藝術直播內容，如古典音樂、繪畫等，吸引了大批當地用戶。再比如在美國，MICO則通過“Rap Battle”、“Pride Day”等活動，滿足當地人表達個性的需求。

3、用好成熟的變現體系。

赤子城的團隊一直重視商業本質，用“生意”而不是“資本”思維來設計商業模式。互聯網業務天然需要一定的投資周期，也會承擔較高的投資風險，因此做互聯網業務特別是出海業務，需要較大的投資勇氣、決心和資金。針對這樣的特性，赤子城一直將現金流放在重要位置，產品上線第一天就重視與考慮變現，做業務會先設計商業模型，只有商業模型跑通后才會大規模推廣，在任何市場開展任何業務都高度重視ROI。

在這樣的思路下，赤子城的社交業務很快就給其帶來了真金白銀，旗下社交產品形成了多元化的商業模型，如會員訂閱、高級功能購買、直播打賞等。隨著用戶規模的增長，以及內容型社交產品的高粘性，赤子城的增值服務等營收實現了指數級增長。與此同時，赤子城的社交產品成功從新興市場打入歐美、日韓等發達國家，這些市場的用戶付費意愿與能力更強，直接推動了赤子城社交產品ARPU值的顯著提升。

流水的互聯網，鐵打的社交

7 月 8 日《晚點 LatePost》曾報道，字節跳動即將重啟已經關閉運營的社交產品“飛聊” 。飛聊之前聚焦即時通訊和興趣愛好社區，類似貼吧、虎撲等，陌生人之間可以聊天交友。上一次字節跳動高調做社交是2019年，當年年初多閃、馬桶與聊天寶“圍攻”微信后，吱呀、音遇等音頻社交應用一度大火，鯡魚罐頭等創業公司出現并拿到融資，騰訊在這一年內推出超過10款社交應用，貓咪、輕聊、有記、朋友、回音、燈遇、歡遇……有的主打陌生人社交，有的主打美顏社交，有的主打圖片社交。

2021年，ClubHouse爆紅后，國內又掀起一股“類ClubHouse”創業潮流，不過這陣風來得快去得更快。到現在，真正跑出來的社交應用不多，一度沖刺IPO的Soul算其中佼佼者，赤子城等玩家則在海外市場打出一片天地，賺得缽滿盆滿。可以說，社交市場一直都很熱鬧，可以說是流水的互聯網，鐵打的社交。為什么社交如此被重視甚至成為互聯網的“第一賽道”？站在投資者角度來看大概有如下原因：

首先，剛需。跟搜索、電商、外賣、新聞等等業務比，社交是第一剛需，因為人是社會性動物，即便有人說自己社恐，基本都會用至少一款社交工具，比如來自QuestMobile剛剛發布的《中國移動互聯網2021半年大報告》顯示，移動社交、移動視頻、移動購物的活躍滲透率均在90%以上，且使用次數遠高于其他行業，是人們移動互聯網使用最重要的三大應用類型，全球范圍內都有這樣的趨勢，在中國市場，微信日活/用戶時長等指標都是最高的；在海外市場，Facebook無出其右。

其次，性價比高。在一眾行業，社交應用的推廣相對更加容易，因為社交有關系鏈這一自裂變體系，用戶會有主動拉人、帶人的主觀能動性，且一旦用戶在平臺形成社交關系鏈就會有較高粘性，不會輕易放棄朋友們離開。總而言之，社交業務的用戶獲客成本是相對較低的，社交業務性價比較高。

再其次，社交產品場景延展空間大。天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往。有了熙熙攘攘的人群就能做各種生意，字節跳動有流量做教育、做游戲、做金融、做外賣，但沒有一個有騰訊做得好，原因就在于騰訊不只是有流量，而是有社交場景，基于此可以更好地向不同業務延展，內容、娛樂、金融、電商、生活服務、商務等等都大獲成功，特別是小程序生態更是形成了一個標準化的服務生態。說白了，社交平臺聚集了一群人，再通過內容凝聚這群人的注意力，就更有機會開拓各種業務，向不同領域探索。

赤子城就很好地挖掘了場景價值，其基于12億用戶流量生態及多年運營積累，打造“用戶場景引擎”，在做好社交的基礎上向游戲、電商等垂直場景延展，獲取更高價值。比如在游戲業務上，赤子城不是簡單地將流量導入到游戲，而是向“社交場景下的中重度游戲”發力，其通過用戶場景引擎完成初步的需求分析解構，再由研發團隊延伸落地，與用戶社交場景充分結合，在音視頻社交中融入游戲，讓游戲成為用戶破冰熟悉、感情培養、互相陪伴的載體，同時也打開了新的變現通路。 截至2021年6月30日，赤子城游戲應用下載量達2.09億。

值得注意的是，社交本身的低成本獲客能力也可以體現在垂直業務上，比如拼多多能在阿里與京東眼皮底下崛起，很重要的原因就是其用好了微信關系鏈的裂變式推廣能力，基于此以低成本聚集了大量的用戶。騰訊系的業務獲客成本應該是全網最低的，當然，這張入場券也不是很容易得到。同理，對赤子城等社交玩家來說，做垂直業務在獲客上就有了資源稟賦。

最后，商業化觸點多。很多互聯網平臺往往只能靠廣告等單一營收變現，如搜索與內容平臺，這很容易遇到天花板，且高度依賴單一營收來源也意味著高風險。社交平臺則有較多的商業觸點，因為社交聚集人，有人就有各種生意機會，對平臺來說就是各種商業觸點。Facebook在做好數字化社交廣告基礎上正在發力元宇宙、電商等新業務，拓展新的營收來源；騰訊則早已形成廣告、增值、內容付費、電商、金融、To B云服務等多元化的收入結構；歐美開放式社交巨頭Match Group收購了韓國社交公司Hyperconnect，并用其技術嘗試“Social Discovery”業務，還在旗下部分矩陣產品引入了音視頻聊天功能，同樣為其帶來多元的變現形式。

綜上，社交業務有很多獨特優勢。即便很難做好，卻一直被大大小小互聯網巨頭看重。社交業務做成的企業，則會有截然不同的估值體系，單個活躍用戶的估值應該是遠高于互聯網行業平均水平的。

赤子城早期起家于工具出海，其被視作一家工具出海公司估值，這中間可能會存在一些估值偏差。很多人沒注意到，它于5年前就在布局社交業務，這期間也有很多人質疑工具出海起家的公司做社交能否成功，確實有不少工具出海企業探索社交都失敗了，但從今年初至今發布的一系列業績報告來看，赤子城在2020年就已完成向社交公司的全面進化，工具只是它的起家業務，卻不是它的標簽，AI、出海與社交這些才是。Facebook最新市值1.01萬億美元，單個社交MAU價值大約365美元，騰訊差不多也是這個水平，赤子城科技6億美元市值單個社交MAU價值只有32.9美元，不到Facebook與騰訊十分之一。如果單看社交用戶的話，赤子城顯然被嚴重低估了。