近年來，人才之爭在量化私募行業(yè)愈演愈烈，一些量化私募不惜重金爭搶頂級人才。例如最近刷爆全網(wǎng)的“天價”實習(xí)生，但它背后的真相是，你得先考得上清華姚班。

最近，一則“最強量化實習(xí)4000/天”的招聘帖子，刷爆了社交媒體。

該招聘信息顯示，某外資量化機(jī)構(gòu)給實習(xí)生開出了日薪4000元的“天價”實習(xí)工資，同時稱如果擁有博士學(xué)位則工資會更高。消息一出，立即引得網(wǎng)友直呼：“一天賺得比我一個月都多。”

不過，這4000元/天的工資并不容易拿到。本科畢業(yè)于中山大學(xué)，擁有清華大學(xué)碩士學(xué)位的應(yīng)聘者田野對「市界」表示：“該崗位只要清華姚班、北大圖靈班這種天才級別的人。”

多位頭部量化私募從業(yè)者也表達(dá)了對“天價”實習(xí)工資的質(zhì)疑，直言這更像是一種另類廣告，能否找到合適的人選是未知數(shù)。

此外，也有業(yè)內(nèi)人士指出，在券商、公募基金等持牌機(jī)構(gòu)普遍降薪的背景下，部分量化私募喊出“天價”實習(xí)工資對行業(yè)來說是雙刃劍：大家只記住了量化有錢，這會讓外界誤以為量化行業(yè)把絕世頂尖人才都搞來了，而原本他們可以學(xué)術(shù)報國、實業(yè)報國，“你這不是招人恨么？”

“太恐怖了，實習(xí)一天賺得比我一個月都多。”有網(wǎng)友感嘆。

這并不是一句玩笑話。最近，一位量化私募獵頭在其朋友圈和社交媒體上發(fā)布了一則招聘信息。內(nèi)容顯示，某外資量化機(jī)構(gòu)擬招聘3-5名量化研究員實習(xí)生，工作地點在上海或紐約，實習(xí)期開始于2024年1月，持續(xù)2-3個月時間，并要求實習(xí)生必須在2024年或2025年的暑期畢業(yè)。

（獵頭朋友圈截圖，紅色箭頭所指為城堡證券創(chuàng)始人格里芬）

在薪資待遇部分，該崗位直接開出了10000美元/月，或者日薪4000元人民幣的“天價薪酬”；并且，如果實習(xí)生擁有博士學(xué)位，薪資水平還將更高。

「市界」注意到，該招聘信息來自一家名為Scientech Research Capital（以下簡稱：SRC）的高頻量化交易機(jī)構(gòu)。據(jù)該機(jī)構(gòu)官網(wǎng)及官微信息，公司成立于2019年，總部位于美國新澤西州，由中科大和清華校友在美國聯(lián)合創(chuàng)辦，核心團(tuán)隊擁有華爾街對沖基金和高頻交易機(jī)構(gòu)工作經(jīng)驗。

（SRC官微截圖）

目前，SRC以12億美元自有資金進(jìn)行交易，其交易服務(wù)器部署于全球各大交易所數(shù)據(jù)中心（納斯達(dá)克、紐約證券交易所、香港交易所、日本交易所集團(tuán)、芝加哥商業(yè)交易所等），并在外匯、期權(quán)和加密貨幣等市場有所布局，日均交易額逾數(shù)十億美元。“公司于2023年進(jìn)入中國市場交易五大期貨，以及兩大股票交易所，其策略延續(xù)了在國際市場夏普比8（Sharpe Ratio，用于評估投資組合風(fēng)險調(diào)整后收益表現(xiàn)的指標(biāo)。通常來說，夏普比率的值越高，說明投資組合在承擔(dān)較低風(fēng)險的同時，取得了較高的超額收益。）以上的強勁表現(xiàn)。”SRC官微稱。

回到本文主題，根據(jù)SRC開出的薪資，「市界」粗略計算，如果按照每天4000元的工資，每月平均22個工作日來計算，這一量化實習(xí)崗位的月薪高達(dá)8.8萬元，年薪妥妥超過百萬。

如此高的薪資水平直接驚掉了一眾網(wǎng)友的下巴，有網(wǎng)友直呼：“太恐怖了，實習(xí)一天賺得比我一個月都多。”“現(xiàn)在轉(zhuǎn)行還來得及不？”

不過，該崗位的要求也甚高。田野告訴「市界」，自己沒能通過簡歷初篩。“獵頭問完我的本科學(xué)校，直接說‘pass吧，沒機(jī)會’，和他要推薦的人才相差甚遠(yuǎn)。”

“他推薦的都是清華姚班、北大圖靈班這種級別的候選人。”田野說，當(dāng)她聽到這里時，就理解了這4000元/日的薪資并不好拿。

這里插播一下，姚班全稱是“清華學(xué)堂計算機(jī)科學(xué)實驗班”，由世界著名計算機(jī)科學(xué)家姚期智院士于2005年創(chuàng)辦，因此也被稱為“姚班”。圖靈班全稱“北京大學(xué)計算機(jī)科學(xué)與技術(shù)專業(yè)圖靈班”，由多位圖靈獎獲得者在2017年參與創(chuàng)建。姚班和圖靈班都致力于培養(yǎng)計算機(jī)科學(xué)界下一代領(lǐng)軍人物。

作為全球最頂尖的精英班，姚班、圖靈班到底有多牛？

以姚班為例，2022年僅招收86名新生；此外，成立18年來，姚班一共才錄取400多人。另據(jù)清華大學(xué)官網(wǎng)信息：“姚班入選學(xué)生都是學(xué)霸中的學(xué)霸——他們大多都是數(shù)學(xué)競賽、物理競賽以及信息學(xué)競賽的金牌獲得者，或者各省高考狀元等，多以保送或自主招生的方式加入姚班。”

有句話叫：“半數(shù)英才在清華，清華半英在姚班”，意思是全國有一半的人才在清華，而清華一半的精英在姚班。這種表述并不夸張，例如去年6月，姚班的三位本科生斬獲了全球理論年會（STOC）計算機(jī)頂會大獎，填補了國內(nèi)在這一獎項上的空白。

回到量化投資行業(yè)，一位畢業(yè)于清華大學(xué)、現(xiàn)供職于華南某頭部PE的業(yè)內(nèi)人士對「市界」表示：“姚班很牛，屬于狀元中的狀元，他們就業(yè)后的薪資本來就很高，年薪百萬者大有人在。而且量化本身工資都高，實習(xí)生每日的工資基本都過千，所以日薪4000元也不是很稀奇。”

一位供職于上海某頭部量化私募的人士也表示：“一個月八九萬也不多，這些厲害的實習(xí)生早已不是傳統(tǒng)意義上的實習(xí)生了，他們（用人單位）是提前撈魚，屬于截流。”

正如該私募人士所言，國外金融機(jī)構(gòu)來國內(nèi)搶人，已經(jīng)不是第一次。

據(jù)《中國基金報》此前援引國外媒體報道，2022年，城堡證券的實習(xí)生可以拿到13933美元（約合人民幣近10萬元）的月薪，折合日薪約4545元人民幣。

有趣的是，或許是為了表達(dá)對城堡證券超高薪資待遇的敬意，上文提到的獵頭，在其招聘信息下，還配上了城堡證券創(chuàng)始人格里芬的照片。

華爾街大鱷來中國搶人，在薪資水平上往往都能讓一眾網(wǎng)友驚呼。

相比之下，國內(nèi)量化私募在實習(xí)生的薪資上要“低調(diào)”一些。「市界」了解到，實習(xí)生進(jìn)入國內(nèi)私募的薪資普遍介于500-1500元/天之間。

在某招聘網(wǎng)站上，600億量化巨頭靈均投資的一則“量化實習(xí)生-深度學(xué)習(xí)方向”招聘信息顯示，該崗位待遇為500-800元/天。百億量化私募寬德投資在今年的實習(xí)招聘中，對“量化研究實習(xí)生、量化開發(fā)實習(xí)生”兩個崗位也都開出了500-1500元/天的薪資。這和上文提到的日薪4000相比，要“寒酸”不少。

另有一家位于北京市海淀區(qū)的量化私募基金，其“量化開發(fā)實習(xí)生”崗位的薪資也在500-1500元/天。此外，該崗位還有不定期獎金激勵+業(yè)績分紅+異地實習(xí)住房補貼等福利。“不設(shè)上限，你能獲得的不止年薪百萬。”該招聘信息寫道。

雖然，日薪1500比日薪4000要“低調(diào)”很多，但放眼整個求職市場，哪怕日薪500元的實習(xí)，也是很多行業(yè)不敢奢望的。

「市界」瀏覽了多個招聘平臺發(fā)現(xiàn)，醫(yī)療健康、在線教育、廣告營銷等行業(yè)的實習(xí)薪資普遍在150-300元/天；而證券/期貨，公募基金、互聯(lián)網(wǎng)金融等行業(yè)的實習(xí)薪資普遍在200元/天以下；而房地產(chǎn)/建筑行業(yè)的開發(fā)、建筑設(shè)計、施工、建材等實習(xí)崗位，與新聞記者實習(xí)生、編輯實習(xí)生等一樣，薪資普遍只有100元/天。

實際上，不少業(yè)內(nèi)人士對日薪4000元的實習(xí)工資提出了質(zhì)疑：“更多是噱頭，喊出了這種薪資，但能否真的找得到符合這個標(biāo)準(zhǔn)的人才，并發(fā)（offer）出去？都是未知。”供職于某頭部量化大廠的人士表示。

該人士認(rèn)為：“這更像是一種另類廣告，只是喊出來了，能否真的找到這樣的人才說不準(zhǔn)。如果真的找到了，實習(xí)期就給這么多基本工資，那連廣告費都省了。”

據(jù)該人士介紹，量化基金行業(yè)薪酬的“大頭”主要來自獎金部分，基本工資不會特別高。“那個實習(xí)待遇，換成月薪8萬多、年薪過百，‘熬出頭’的公募基金經(jīng)理也就這個待遇。”

而實習(xí)生如此高薪，對行業(yè)來說也是雙刃劍。給出明顯超出平均水平的薪資，“熱鬧過后，大家只記住了量化有錢，這會讓外界誤以為量化行業(yè)把絕世頂尖人才都搞來了，而原本他們可以學(xué)術(shù)報國、實業(yè)報國。”上述業(yè)內(nèi)人士強調(diào)：“特別是別的持牌機(jī)構(gòu)，如券商、公募基金都在降薪，你這不是招人恨么？”

有頭部量化私募從業(yè)者對「市界」表示，他們在校招時，會主動降低應(yīng)聘者的期待，目的是選拔出真的熱愛量化投資、而非單純被高薪吸引的人。“我們校園宣講會就是埋種子和降預(yù)期，會主動錯過兩類人，一類是希望在學(xué)術(shù)上有所突破的，另一類是希望去華為或芯片等高端制造的。”

該頭部量化私募從業(yè)者表示，他們更在意候選人的自驅(qū)力和熱愛。“我們在校園宣講時不斷強調(diào)，這個行業(yè)存在二八效應(yīng)，甚至是2%和98%。你憑什么覺得你就是那個幸運兒？內(nèi)心真的喜歡這個事情，順帶賺點錢是可以的。但完全沖著錢來，一方面很快動力下降；另一方面遇到市場差、虧錢的時候，很容易扛不住壓力。”

雖然，日薪4000元在國內(nèi)量化投資行業(yè)不是常態(tài)，但這一數(shù)字也側(cè)面印證了，目前量化市場情況確實不錯。

特別是今年二季度以來，股市在震蕩走弱，創(chuàng)業(yè)板更是在6月創(chuàng)下近三年新低。

在此背景之下，仍有不少私募業(yè)績逆勢創(chuàng)新高。私募排排網(wǎng)篩選出了“旗下有業(yè)績顯示的產(chǎn)品數(shù)為2只及以上、有近一年業(yè)績顯示、今年二季度業(yè)績創(chuàng)出過歷史新高”的私募公司，共有807家。

其中，尤以量化私募表現(xiàn)突出。例如，佳期投資、寬德私募、穩(wěn)博投資、旌安投資、因諾資產(chǎn)等5家私募同時擠進(jìn)近一年、近三年收益前10強，而除旌安投資外，其余4家均為量化私募。

而在上半年私募收益榜TOP20中，百億量化占據(jù)12個席位，占比為60%；而全部26家百億私募中，百億量化僅有11家，占比為42%。

擠進(jìn)Top20的百億量化占比，明顯高于全部百億私募公司中百億量化的占比，這反映出量化私募高于主觀私募的業(yè)績集中度。私募排排網(wǎng)分析道：“一般來說，量化投資相比主觀投資，在控制回撤方面表現(xiàn)更優(yōu)，因此業(yè)績創(chuàng)新高的時間間隔也往往相對更短。”

說完公司層面，再從產(chǎn)品收益角度看，今年超九成的量化多頭產(chǎn)品都實現(xiàn)了正超額收益。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，上半年有業(yè)績記錄的882只量化多頭產(chǎn)品，整體超額收益為6.10%。其中，91.84%的量化多頭產(chǎn)品實現(xiàn)正超額。

在實現(xiàn)正超額的量化多頭產(chǎn)品中，50只產(chǎn)品取得了15%以上的超額收益；110只產(chǎn)品取得了10%-15%的超額收益；超過650只產(chǎn)品取得了0-10%的超額收益。如此業(yè)績表現(xiàn)，也就不難理解量化私募公司能有錢去搶人才了。

其實，今年還有兩則關(guān)于在職量化投資人才“身價”的新聞挑動過讀者的神經(jīng)。

一則是今年開年，千億私募幻方量化一位員工慈善捐贈1.38億元的消息沖上熱搜。這還只是該員工2022年一年的捐贈數(shù)額。根據(jù)幻方披露的數(shù)據(jù)，2022年該公司和員工合計捐贈了3.59億元，過去幾年累計捐贈達(dá)到5.8億元。

另一則是美國一華人量化交易員，2022年的薪酬總額達(dá)到2351萬美元——約合1.6億元人民幣；過去五年該量化交易員總收入高達(dá)3135萬美元，相當(dāng)于2.1億元人民幣。

兩則新聞都反映了同一個邏輯：人才，是量化行業(yè)的核心資源。

回過頭來再看上文提到的姚班、圖靈班等應(yīng)聘條件，以及很多量化巨頭每年1/200的實習(xí)錄取概率，各量化大廠擠破頭撕破臉也要搶先預(yù)定優(yōu)質(zhì)人才、也要對在職量化人才給予“天價”報酬，似乎也就變得合理了。

（文中田野為化名）

本文來自微信公眾號“市界”（ID:ishijie2018），作者：路春鋒，編輯：韓忠強，運營：劉珊，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。