近年來，頭部券商通過子、孫公司開展基金管理、期貨、資管、另類投資和境外等業務，集團化運營的趨勢越發明顯。截止今年2月，在國內上市的券商類公司多達50家，其中在上交所上市的券商類公司有35家，在深交所上市的券商類公司有15家。上市的券商公司總資產超過10萬億，市值超過3萬億。

對于這類公司的信息披露，中國證監會有特殊的行業要求，除一般企業要披露的內容外，還提出了針對財務報表附注編制的特別規定，同時證券公司還要遵循《證券公司風險控制指標管理辦法》披露相關的風險控制指標。

01 證券公司合并報表編制究竟難在哪兒？

在合并報表編制過程中，證券公司普遍會遇到一些業務上的難點，導致投入了大量的人力和財力，整體效率和質量卻不如預期，具體體現在以下三個方面：

（一）單體財報編制難

投資業務復雜：證券公司的主營業務是證券投資，具體包括股票、債券、基金等多種投資品種，這些業務涉及的交易方式和計量方法非常復雜，編制財務報表時需考慮各種復雜情況的計量和披露；

需披露風險管理信息：證券公司的財務報表中需披露與風險管理相關的信息，包括對不同投資品種的風險評估和控制措施，以及對客戶風險的管理措施等。

金融工具種類多：涉及的金融工具種類繁多，如股票、期貨、黃金、外匯、保單等，編制財務報表時需要考慮金融工具的分類、計量方法、披露要求等。

對于資本充足要求的考慮：證券公司需遵循資本充足要求，編制財務報表時要充分考慮其資本結構和充足性情況，披露其資本充足率等相關指標。

（二）結構化主體內容管理及披露難

結構化主體是指在確定其控制方時沒有將表決權或類似權利作為決定因素的主體。通常以合同安排或其他形式，如資產證券化、銀行理財、券商資管產品等主導該主體的相關活動。

實際控制的結構化主體被納入了證券公司的并表范圍，結構化主體的日常管理與企業不同，其持股比例變更頻繁、數量多，且需要進行估值處理，給合并報表工作帶來了一定的難度。

（三）分部報告編制難

規模大的證券集團，往往從事跨地區的經營活動，在各地區投入的資金、技術等并不相同，獲得能力和發展前景等也存在著很大的差別，因此，整體報告就顯得過于籠統。

分部報告是將各個分支機構的經營情況和財務狀況，按業務分部進行匯總及抵銷后進行披露，以便相關方更好地了解證券公司的經營狀況和風險。編制分部報告需要確定分部合并口徑，統一分部報告格式，操作較為復雜。

02 四大核心優勢，輕松破解證券公司合并報表難題

為切實提升證券公司合并報表工作的效率，有效管理和披露信息，并保障信息的透明與合規，先勝業財結合此前在證券業的眾多實踐，推出了證券行業合并報表解決方案：

明確證券公司合并報表系統的建設目標和任務，基于先勝業財新一代智能合并報表管理平臺，針對實際情況設計合適的合并報表系統架構，具體包括數據采集、數據處理、數據管理、數據報表等，實現數據標準化和統一管理，確保披露的信息合規、及時與精確。該方案主要具備以下四個特征：

（一）高效合并，保證信息披露的及時性

在合并報表編制過程中，工作量占比最大的是單體財報的編制和對賬。先勝業財智能合并報表平臺支持從多種系統中直接抓取賬務數據，并自動生成單體報表數據，減少手動操作；平臺支持自動對賬并生成對賬報告，助力用戶在對賬環節實現日常協同，將往來交易核對作為核算的日常工作，解決諸如“未按類別標識關聯交易，導致后續處理時數據顆粒度不足”等問題。

在合并報表抵銷過程中，存在著大量數據處理和對比工作，平臺支持多種抵銷規則，日常發生的業務能夠實現100%自動抵銷，且主附表同時合并。而對于股權變動下的合并、同一控制下的合并等，先勝業財提供針對性的算法設計及實現方案。

證券公司旗下分公司及營業部等組織機構眾多，該平臺將幫助證券公司實現按不同的幣種、業務類別、投資項目等進行明細披露，滿足外部監管和內部管理雙重需求。

（二）業財一體，提高披露質量和數據透明度

證券公司主要通過對子公司和附屬機構的數據進行匯總、抵銷和合并，生成一份真實、準確、完整的合并報表，為經營管理和決策提供支持。

先勝業財智能合并報表平臺以各個系統中的業務數據和賬務數據為統一的數據來源，使得法報和管報數出同源，且平臺支持“報表-財務-業務”數據層層追溯。此外，平臺支持自動驗證披露的數據，識別錯誤和不一致之處，并提供修改建議，幫助證券公司及時規避由于信息不準確帶來的風險，提高信息披露質量。

該方案旨在為證券公司打造一個透明度更高的平臺，通過提供可視化報告和分析展示，全面展示公司的經營情況和財務狀況，便于相關人員及時獲取所需的信息，理解公司的整體運作，并以此為據做出投資決策。

（三）5A級安全管控體系，數據安全有保障

無論是哪種規模的證券公司，都存在信息泄露或被篡改的風險，這些風險將會使其面臨安全、財產、隱私等方面的威脅，因此，安全和風險控制是合并報表系統建設的重要環節。

先勝業財智能合并報表平臺基于「精益化業財管理平臺」而搭建，后者從基礎層、數據層、引擎層、應用層等方面實現了自主可控，且擁有5A級安全管控體系，能夠極大程度地保證合并報表系統的安全性和穩定性。

平臺支持對敏感數據進行加密、限制對數據的訪問權限、實時跟蹤數據的使用和更改情況等，并提供數據備份和恢復功能，切實保障數據的機密性和完整性，快速響應業務需求的不斷變化。

（四）自動監控，確保符合相關法規和規定

信息披露制度是資本市場規范運行的有效保證，對于規則有規定的就應該按照規則進行披露，對于規則沒有明確規定的，但可能對交易價格產生重要影響的信息也要及時進行披露。

先勝業財智能合并報表平臺可以自動監控公司披露的信息，確保這些對外信息符合相關法規和規定，與此同時，平臺也提供自動化報告和審核功能，能夠最大程度地簡化報告和審核過程。

03 領先實踐，合并周期縮短50%，準確合規披露

“A證券”是一家中資證券公司，在A+H股上市，主要業務為投資銀行、財富管理、資產管理、金融市場等相關金融服務。目前，“A證券”擁有近10家主要一級子公司，分支機構遍布全球十幾個國家，中國境內分支機構數量超過400家。早前，“A證券”主要面臨如下難題：

（1）需要按季度、半年度和年度編制并披露集團合并口徑財務報告。需支持多準則轉換，多語言用戶使用，以及多幣種；

（2）單體用戶出具財務報表的效率低，手工填報工作量大；海外子公司數據報送，需實現自動化，存在人為干預風險，無法保證數據安全；

（3）由于內部交易數據填報不規范而產生對賬差異，存在大量手工日記賬調整工作；管理層通過線下手工方式進行監管，易遺漏且無法進行同期比對。

針對“A證券”遇到的具體問題，基于新一代智能合并報表平臺，先勝業財為其提供了創新性的系統建設方案：搭建統一的報表平臺，強化對信息披露的全流程管理。

（1）合并報表系統支持多語言，通過維護匯率進行自動外幣報表折算，基于一套報表數據和關聯交易數據，自動生成多套準則下、各披露時點的合并報表。

（2）全級次子公司的系統接口自動對接，搭建中間庫與海外子公司系統實現對接，確保數據的一致性，提高對外披露數據的準確性。

（3）集團內公司自動對賬，系統自動抵銷往來數據并進行權益類數據抵銷；合并全流程線上操作管理，提高合并用戶的工作效率。

合并報表系統上線后，“A證券”的合并周期縮短了50%以上，對外披露的信息合規、及時、完整并精確。此外，通過建立統一的報表體系，提升了各層級公司基礎核算信息的透明度；通過擴展收集數據的廣度和深度，為財務分析、預算編制、經營決策、監督等提供了更加詳實的信息。

如今，先勝業財新一代智能合并報表平臺已經在證券行業得到廣泛應用，通過進行科學的合并，真實、全面地反映其財務狀況、經營成果，賦能企業經營管理和決策，促進穩步高質量發展。

合并報表位于先勝業財「精益化業財管理平臺」EPM應用層，除此之外，還有管理報告、戰略財務和全面預算，平臺還提供基于價值鏈的業財融合應用和基于流程鏈的業財融合應用，從應用到底層平臺全面滿足國產化要求，推動企業數智化轉型升級，在創新中實現價值創造。