近年來，頭部券商通過子、孫公司開展基金管理、期貨、資管、另類投資和境外等業(yè)務(wù)，集團(tuán)化運(yùn)營的趨勢越發(fā)明顯。截止今年2月，在國內(nèi)上市的券商類公司多達(dá)50家，其中在上交所上市的券商類公司有35家，在深交所上市的券商類公司有15家。上市的券商公司總資產(chǎn)超過10萬億，市值超過3萬億。

對于這類公司的信息披露，中國證監(jiān)會(huì)有特殊的行業(yè)要求，除一般企業(yè)要披露的內(nèi)容外，還提出了針對財(cái)務(wù)報(bào)表附注編制的特別規(guī)定，同時(shí)證券公司還要遵循《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》披露相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

01 證券公司合并報(bào)表編制究竟難在哪兒？

在合并報(bào)表編制過程中，證券公司普遍會(huì)遇到一些業(yè)務(wù)上的難點(diǎn)，導(dǎo)致投入了大量的人力和財(cái)力，整體效率和質(zhì)量卻不如預(yù)期，具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（一）單體財(cái)報(bào)編制難

投資業(yè)務(wù)復(fù)雜：證券公司的主營業(yè)務(wù)是證券投資，具體包括股票、債券、基金等多種投資品種，這些業(yè)務(wù)涉及的交易方式和計(jì)量方法非常復(fù)雜，編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)需考慮各種復(fù)雜情況的計(jì)量和披露；

需披露風(fēng)險(xiǎn)管理信息：證券公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中需披露與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的信息，包括對不同投資品種的風(fēng)險(xiǎn)評估和控制措施，以及對客戶風(fēng)險(xiǎn)的管理措施等。

金融工具種類多：涉及的金融工具種類繁多，如股票、期貨、黃金、外匯、保單等，編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)需要考慮金融工具的分類、計(jì)量方法、披露要求等。

對于資本充足要求的考慮：證券公司需遵循資本充足要求，編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)要充分考慮其資本結(jié)構(gòu)和充足性情況，披露其資本充足率等相關(guān)指標(biāo)。

（二）結(jié)構(gòu)化主體內(nèi)容管理及披露難

結(jié)構(gòu)化主體是指在確定其控制方時(shí)沒有將表決權(quán)或類似權(quán)利作為決定因素的主體。通常以合同安排或其他形式，如資產(chǎn)證券化、銀行理財(cái)、券商資管產(chǎn)品等主導(dǎo)該主體的相關(guān)活動(dòng)。

實(shí)際控制的結(jié)構(gòu)化主體被納入了證券公司的并表范圍，結(jié)構(gòu)化主體的日常管理與企業(yè)不同，其持股比例變更頻繁、數(shù)量多，且需要進(jìn)行估值處理，給合并報(bào)表工作帶來了一定的難度。

（三）分部報(bào)告編制難

規(guī)模大的證券集團(tuán)，往往從事跨地區(qū)的經(jīng)營活動(dòng)，在各地區(qū)投入的資金、技術(shù)等并不相同，獲得能力和發(fā)展前景等也存在著很大的差別，因此，整體報(bào)告就顯得過于籠統(tǒng)。

分部報(bào)告是將各個(gè)分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況，按業(yè)務(wù)分部進(jìn)行匯總及抵銷后進(jìn)行披露，以便相關(guān)方更好地了解證券公司的經(jīng)營狀況和風(fēng)險(xiǎn)。編制分部報(bào)告需要確定分部合并口徑，統(tǒng)一分部報(bào)告格式，操作較為復(fù)雜。

02 四大核心優(yōu)勢，輕松破解證券公司合并報(bào)表難題

為切實(shí)提升證券公司合并報(bào)表工作的效率，有效管理和披露信息，并保障信息的透明與合規(guī)，先勝業(yè)財(cái)結(jié)合此前在證券業(yè)的眾多實(shí)踐，推出了證券行業(yè)合并報(bào)表解決方案：

明確證券公司合并報(bào)表系統(tǒng)的建設(shè)目標(biāo)和任務(wù)，基于先勝業(yè)財(cái)新一代智能合并報(bào)表管理平臺，針對實(shí)際情況設(shè)計(jì)合適的合并報(bào)表系統(tǒng)架構(gòu)，具體包括數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)報(bào)表等，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化和統(tǒng)一管理，確保披露的信息合規(guī)、及時(shí)與精確。該方案主要具備以下四個(gè)特征：

（一）高效合并，保證信息披露的及時(shí)性

在合并報(bào)表編制過程中，工作量占比最大的是單體財(cái)報(bào)的編制和對賬。先勝業(yè)財(cái)智能合并報(bào)表平臺支持從多種系統(tǒng)中直接抓取賬務(wù)數(shù)據(jù)，并自動(dòng)生成單體報(bào)表數(shù)據(jù)，減少手動(dòng)操作；平臺支持自動(dòng)對賬并生成對賬報(bào)告，助力用戶在對賬環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)日常協(xié)同，將往來交易核對作為核算的日常工作，解決諸如“未按類別標(biāo)識關(guān)聯(lián)交易，導(dǎo)致后續(xù)處理時(shí)數(shù)據(jù)顆粒度不足”等問題。

在合并報(bào)表抵銷過程中，存在著大量數(shù)據(jù)處理和對比工作，平臺支持多種抵銷規(guī)則，日常發(fā)生的業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)100%自動(dòng)抵銷，且主附表同時(shí)合并。而對于股權(quán)變動(dòng)下的合并、同一控制下的合并等，先勝業(yè)財(cái)提供針對性的算法設(shè)計(jì)及實(shí)現(xiàn)方案。

證券公司旗下分公司及營業(yè)部等組織機(jī)構(gòu)眾多，該平臺將幫助證券公司實(shí)現(xiàn)按不同的幣種、業(yè)務(wù)類別、投資項(xiàng)目等進(jìn)行明細(xì)披露，滿足外部監(jiān)管和內(nèi)部管理雙重需求。

（二）業(yè)財(cái)一體，提高披露質(zhì)量和數(shù)據(jù)透明度

證券公司主要通過對子公司和附屬機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總、抵銷和合并，生成一份真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的合并報(bào)表，為經(jīng)營管理和決策提供支持。

先勝業(yè)財(cái)智能合并報(bào)表平臺以各個(gè)系統(tǒng)中的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和賬務(wù)數(shù)據(jù)為統(tǒng)一的數(shù)據(jù)來源，使得法報(bào)和管報(bào)數(shù)出同源，且平臺支持“報(bào)表-財(cái)務(wù)-業(yè)務(wù)”數(shù)據(jù)層層追溯。此外，平臺支持自動(dòng)驗(yàn)證披露的數(shù)據(jù)，識別錯(cuò)誤和不一致之處，并提供修改建議，幫助證券公司及時(shí)規(guī)避由于信息不準(zhǔn)確帶來的風(fēng)險(xiǎn)，提高信息披露質(zhì)量。

該方案旨在為證券公司打造一個(gè)透明度更高的平臺，通過提供可視化報(bào)告和分析展示，全面展示公司的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況，便于相關(guān)人員及時(shí)獲取所需的信息，理解公司的整體運(yùn)作，并以此為據(jù)做出投資決策。

（三）5A級安全管控體系，數(shù)據(jù)安全有保障

無論是哪種規(guī)模的證券公司，都存在信息泄露或被篡改的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)使其面臨安全、財(cái)產(chǎn)、隱私等方面的威脅，因此，安全和風(fēng)險(xiǎn)控制是合并報(bào)表系統(tǒng)建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。

先勝業(yè)財(cái)智能合并報(bào)表平臺基于「精益化業(yè)財(cái)管理平臺」而搭建，后者從基礎(chǔ)層、數(shù)據(jù)層、引擎層、應(yīng)用層等方面實(shí)現(xiàn)了自主可控，且擁有5A級安全管控體系，能夠極大程度地保證合并報(bào)表系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性。

平臺支持對敏感數(shù)據(jù)進(jìn)行加密、限制對數(shù)據(jù)的訪問權(quán)限、實(shí)時(shí)跟蹤數(shù)據(jù)的使用和更改情況等，并提供數(shù)據(jù)備份和恢復(fù)功能，切實(shí)保障數(shù)據(jù)的機(jī)密性和完整性，快速響應(yīng)業(yè)務(wù)需求的不斷變化。

（四）自動(dòng)監(jiān)控，確保符合相關(guān)法規(guī)和規(guī)定

信息披露制度是資本市場規(guī)范運(yùn)行的有效保證，對于規(guī)則有規(guī)定的就應(yīng)該按照規(guī)則進(jìn)行披露，對于規(guī)則沒有明確規(guī)定的，但可能對交易價(jià)格產(chǎn)生重要影響的信息也要及時(shí)進(jìn)行披露。

先勝業(yè)財(cái)智能合并報(bào)表平臺可以自動(dòng)監(jiān)控公司披露的信息，確保這些對外信息符合相關(guān)法規(guī)和規(guī)定，與此同時(shí)，平臺也提供自動(dòng)化報(bào)告和審核功能，能夠最大程度地簡化報(bào)告和審核過程。

03 領(lǐng)先實(shí)踐，合并周期縮短50%，準(zhǔn)確合規(guī)披露

“A證券”是一家中資證券公司，在A+H股上市，主要業(yè)務(wù)為投資銀行、財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、金融市場等相關(guān)金融服務(wù)。目前，“A證券”擁有近10家主要一級子公司，分支機(jī)構(gòu)遍布全球十幾個(gè)國家，中國境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)數(shù)量超過400家。早前，“A證券”主要面臨如下難題：

（1）需要按季度、半年度和年度編制并披露集團(tuán)合并口徑財(cái)務(wù)報(bào)告。需支持多準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換，多語言用戶使用，以及多幣種；

（2）單體用戶出具財(cái)務(wù)報(bào)表的效率低，手工填報(bào)工作量大；海外子公司數(shù)據(jù)報(bào)送，需實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，存在人為干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)，無法保證數(shù)據(jù)安全；

（3）由于內(nèi)部交易數(shù)據(jù)填報(bào)不規(guī)范而產(chǎn)生對賬差異，存在大量手工日記賬調(diào)整工作；管理層通過線下手工方式進(jìn)行監(jiān)管，易遺漏且無法進(jìn)行同期比對。

針對“A證券”遇到的具體問題，基于新一代智能合并報(bào)表平臺，先勝業(yè)財(cái)為其提供了創(chuàng)新性的系統(tǒng)建設(shè)方案：搭建統(tǒng)一的報(bào)表平臺，強(qiáng)化對信息披露的全流程管理。

（1）合并報(bào)表系統(tǒng)支持多語言，通過維護(hù)匯率進(jìn)行自動(dòng)外幣報(bào)表折算，基于一套報(bào)表數(shù)據(jù)和關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)，自動(dòng)生成多套準(zhǔn)則下、各披露時(shí)點(diǎn)的合并報(bào)表。

（2）全級次子公司的系統(tǒng)接口自動(dòng)對接，搭建中間庫與海外子公司系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對接，確保數(shù)據(jù)的一致性，提高對外披露數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

（3）集團(tuán)內(nèi)公司自動(dòng)對賬，系統(tǒng)自動(dòng)抵銷往來數(shù)據(jù)并進(jìn)行權(quán)益類數(shù)據(jù)抵銷；合并全流程線上操作管理，提高合并用戶的工作效率。

合并報(bào)表系統(tǒng)上線后，“A證券”的合并周期縮短了50%以上，對外披露的信息合規(guī)、及時(shí)、完整并精確。此外，通過建立統(tǒng)一的報(bào)表體系，提升了各層級公司基礎(chǔ)核算信息的透明度；通過擴(kuò)展收集數(shù)據(jù)的廣度和深度，為財(cái)務(wù)分析、預(yù)算編制、經(jīng)營決策、監(jiān)督等提供了更加詳實(shí)的信息。

如今，先勝業(yè)財(cái)新一代智能合并報(bào)表平臺已經(jīng)在證券行業(yè)得到廣泛應(yīng)用，通過進(jìn)行科學(xué)的合并，真實(shí)、全面地反映其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果，賦能企業(yè)經(jīng)營管理和決策，促進(jìn)穩(wěn)步高質(zhì)量發(fā)展。

合并報(bào)表位于先勝業(yè)財(cái)「精益化業(yè)財(cái)管理平臺」EPM應(yīng)用層，除此之外，還有管理報(bào)告、戰(zhàn)略財(cái)務(wù)和全面預(yù)算，平臺還提供基于價(jià)值鏈的業(yè)財(cái)融合應(yīng)用和基于流程鏈的業(yè)財(cái)融合應(yīng)用，從應(yīng)用到底層平臺全面滿足國產(chǎn)化要求，推動(dòng)企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型升級，在創(chuàng)新中實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造。