【看點速讀】智橙研究院|2024閥門行業發展報告
看點1：下游景氣，需求變化
行業復蘇：鋼鐵、石油化工、冶金、電力等傳統行業復蘇明顯加快，對于工業固定資產的投資保持較穩定的增長（同比增長9%）。此外，在政策指引下，下游的大型傳統企業將普遍迎來關鍵設備的優化、升級。
新能源：伴隨著“雙碳”政策的推進、能源結構的調整，新能源行業的市場需求將保持較高的增長，這為閥門行業帶來相應的市場增量空間和利潤增長空間。中核蘇閥、紐威股份都借此實現了20%以上的年營收增長。
國產替代：2023年，國內大型企業對閥門“國產替代”的需求旺盛。
隨著下游行業的發展、新需求的產生，國內閥門企業現階段呈現出如下的產品特點：定制化和個性化需求增加，結構與材質多樣，高精度和質量要求，高度技能要求。
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看點2：區域實力分析
第一梯隊——行業引領者
浙江、江蘇、上海三地，在閥門行業具有明顯的虹吸效應。
第二梯隊——尋求破局者
這些地區往往有著水文、供電、市場等優勢，當地上規模的閥門企業普遍在某個、某幾個細分賽道內具備先發優勢。
第三梯隊——緊密追隨者
全國近半省市的寫照，這些地區雖然也有政策扶持和區位優勢，但是受限于人才和產業鏈，閥門產業的規模和數量都難以形成明顯的優勢。
閥門行業的區域實力由兩個維度組成：該區域的企業基礎實力和企業引領實力。
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看點3：龍頭企業的增長契機
對于細分領域內的頭部企業來說，依靠著經營、非標定制、服務集成、智能制造方面的優勢，發展的機會和環境都遠優于中小企業。
紐威股份
2023年，紐威股份在國內地區的營收增長主要得益于“國產替代”趨勢和造船海工、油氣開發等下游行業的景氣，即使在國內制造業競爭加劇的環境下，未來三年內，紐威股份的國內業務營收仍有望保持較高幅度的增長。
此外，紐威股份的海外業務營收30.3億元，同比增長27.4%，且毛利率達到了32%，首次超過中國大陸毛利率，這與其在海洋風電、氫能等新能源行業的市場拓展有較大關聯。
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看點4：中小企業的發展困境
相比營收過億的龍頭企業來說，2023年閥門行業實現營收增長的中小企業要更少，且整體增長幅度更小。
因為下游行業升級導致的客戶需求變化，閥門行業逐漸從“以產定銷”，向“以產定銷”和“以銷定產”結合的模式過渡，這就為中小企業發展帶來了三重難題。
難題一 行業競爭的激化和不對等
研發能力有限、產品單一的小企業，往往只能陷入利潤讓步來保持營收的價格戰循環中。
難題二 成本上漲帶來的利潤枯竭
從去年的數據來看，成本上漲是閥門行業普遍的心病。對于中小企業來說，成本是難以繞過的巨石。
難題三 研發、生產、庫存管理難度的逐漸提升
企業的管理難度和管理成本水漲船高。如果不投入成本進行處理，管理的問題往往會在企業內逐漸積累，并最終形成交付事故，對企業的生存、發展形成更大的沖擊。
行業發展勢必帶來挑戰和難題，如果不能有策略性地加以解決，企業就如同溫水中待煮的青蛙。
對于具有一定研發能力，生產和服務具備一定靈活性的中小型企業，坐以待斃并非良策，2020-2025年，是閥門企業轉型的關鍵期，無論是拼殺下游市場、開拓海外市場，還是上線數字化平臺、開展智能制造等，都有企業取得了成功，也有企業投入不菲卻產出寥寥。
看點5：橙色云布局浙江
解決閥門產品管理難題
中小閥門企業普遍采取的破局思路包括：提升非標產品的研發、生產、服務能力，以應對行業競爭加劇的局面，提升研發和生產的自動化和智能化水平，來降低成本和提升產效。
對于傳統閥門企業來說，這兩項舉措進一步提升了企業的研發、生產、服務的管理難度。目前，中小閥門企業的管理普遍存在以下問題。
基礎數據的管理難度較高
閥門產品種類繁多，規格復雜，管理難度也較高，常見問題如：部門間編碼體系不同，缺乏統一的標準，影響數據一致性和延續性；明細表（BOM）不準確，導致錯誤頻發；變更隨意性較大，每次變更要反復檢查……閥門行業數據管理的高難度，與中小閥門企業的薄弱、傳統的數據管理制度形成對比。
以產定銷對訂單管理形成挑戰
目前，閥門企業普遍采用訂單生產與庫存生產混合的模式，客戶訂單要求的多樣性和產品規格數量的不均衡，導致企業需應對訂單生產和庫存生產的混合挑戰。這要求企業具有高度的靈活性，同時增加了物料需求計算的復雜性和精準性要求。
信息建設不完善、不連通
閥門行業的信息化建設涉及多個環節，包括采購、生產、庫存、銷售、物流等，形成了復雜的系統架構。許多閥門企業的信息化系統規模較小，模塊相對獨立，造成信息交流不暢、數據不一致、錯誤率高。
這影響了企業對經營狀況的準確把控，進一步影響企業的經濟效益和決策效率。
2024年上半年，橙色云和浙江各地市的企業、協會，進行了多次討論、洽談，決定在部分企業進行PLM系統試點，并以這批企業作為樣板，幫助當地閥門行業研產降本、減錯、提效。
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