從我們能掌握的每一項指標來看，2022 年是服務器出貨量和服務器支出的豐收年，這很好地表明了全球對新型應用的需求和現有應用的擴展。

但今年會發生什么？很可能在服務器以及隨之而來的數據中心的交換和存儲上的支出會有所下降，但仍在增長。但是，如果任何主要地區（美國、歐洲、中國或日本）的任何一個經濟體觸礁，那么所有的賭注都會落空。到目前為止，盡管政府和企業普遍收緊支出，中央銀行提高利率，但組織仍然維持基礎設施支出，即使在某些情況下會削減人員。人們的共識，尤其是科技巨頭的共識是，在過去兩年的冠狀病毒大流行期間，他們的招聘可能有點旺盛，他們正在根據當前情況調整員工隊伍，以保持現金流。

到 2023 年，無論是對初創企業還是對行業中堅力量而言，現金肯定會成為王道。因此，預計會有大量謹慎的囤積和非常有針對性的 IT 支出。

在新的一年開始之際，我們正在考慮服務器市場可能會發生什么，特別是隨著一些正在進行或即將發生的重大技術變革。AMD早在 2022 年 11 月就宣布了其“Genoa”Epyc 9004 系列 X86 服務器 CPU，英特爾準備在下周宣布其“Sapphire Rapids”Xeon SP X86 服務器 CPU?；?Arm 的服務器 CPU 的進步和出貨量也在穩步增長。

這一切都是在 IT 支出的背景下發生的，這些支出只是為了維護基礎設施并增加它以支持不斷擴展的新工作負載。早在 10 月份，我們就分析了十多年的 IT 支出趨勢（包括對 2023 年的預測），值得在此重復提醒您我們將根據這些趨勢來考慮 X86 和 Arm 服務器市場將會發生什么——關鍵的市場這在當今的數據中心很重要，但有一些重要的例外，例如 IBM 的 Power 和 z 平臺，它們主要用于針對關系數據庫的事務處理。

這是 Gartner 從 2012 年到 2021 年在 IT 產品上的支出，包括 2022 年（去年 10 月發布該預測時尚未完成）和 2023 年（顯然只有幾天時間）的預測。

對于像我們一樣也喜歡直觀數據的人，這里有一張圖表顯示了過去十年加一年數據中心支出與其他類型 IT 支出的趨勢：

為了本次討論，數據中的重點是 Gartner 稱之為數據中心系統的支出——服務器、交換機和存儲加在一起。2021 年，在該 IT 硬件（包括相關系統軟件）上的支出增長了 6.1%，達到 1900 億美元，并且隨著組織針對大流行病做出調整，預計到 2022 年將增長 10.4%，達到 2090 億美元，增幅驚人。到 2022 年，核心 IT（數據中心系統、企業軟件和 IT 服務，但不包括設備和電信服務）的支出預計僅增長 6%，達到 2.26 萬億美元。展望未來，在核心 IT 硬件、軟件和2023 年的服務預計將增長 8.7% 至 2.45 萬億美元，但數據中心系統支出預計僅增長 3.4% 至 2160 億美元。

如果相信 IDC 的預測者，服務器顯然會比交換和存儲做得更好。正如我們幾周前報道的那樣，IDC 估計到 2022 年 X86 服務器支出將增長 12.6% 至 1123 億美元，而非 X86 服務器支出將增長 27.9% 至 118 億美元。非 X86 部分的增長是由 IBM 的 Power Systems 和 System z 升級周期以及超大規模和云構建者采用 Arm 服務器推動的。到 2023 年，預計這兩個細分市場的銷售額都會增長，但增長會降溫。IDC 預計非 X86 服務器將增長 18.2%，略低于 140 億美元，而 X86 處理器的支出將增長 4.9%，達到 1178 億美元。

為了稍微分析一下，我們查看了 Wells Fargo 的分析師 Aaron Rakers 每個季度匯總的出色的服務器數據。讓我們看看過去二十年的 X86 市場，看看這個市場是如何發展的，以及 AMD 如何對抗英特爾及其在服務器領域的歷史活動。

以下是 2022 年以來 X86 服務器支出和出貨量的總體趨勢：

Rakers 發布的 Gartner 數據集只能追溯到 2002 年，因此我們看不到 Dot Com Boom 及其泡沫破滅，但您肯定可以看到 2008 年中期和到 2009 年初。當然，消費又恢復了。一如既往，因為軟件確實正在吞噬世界。但如果你回顧過去幾年，你會發現支出的波動比較大，這得益于大流行期間經濟的怪異，以及由于超大規模和云建設者的滄桑，他們看到了購買或不購買合身。他們購買的數量可能會導致服務器牛市或熊市。

總的來說，X86服務器收入增長快于出貨量增長，這得益于服務器配置更加豐富，也得益于X86服務器市場上層加入了昂貴的網絡和加速器組件。20 年前，X86 服務器的平均售價徘徊在 4,000 美元左右，而現在是這個數字的兩倍。（當然，其中一部分增長是通貨膨脹。）

以下是 2022 年第三季度 CPU 出貨量瓜分的 X86 市場：

以下是截至 2022 年第三季度服務器 CPU 收入的情況：

AMD 在服務器 CPU 出貨量上的份額增長比我們兩年前預期的要小一些，但 AMD 在服務器 CPU 收入上的份額增長是正確的。這意味著 AMD 在為其后幾代 Epyc 處理器獲得高平均售價方面做得非常出色，盡管它也在增加其銷量。去年第三季度于 9 月底結束時，AMD 的服務器 CPU 出貨量份額為 21.7%，服務器 CPU 收入份額為 28.1%。正如我們過去所說，我們認為 AMD 有潛力達到 40% 的出貨量份額，但從目前的情況來看，它可能僅用 33% 的服務器 CPU 就可以獲得 40% 的服務器 CPU 收入份額如果這些趨勢持續下去，出貨量份額。

畫出你自己的線，并注意供應獲勝和設計獲勝之間的差異。對于那些吃核心且對內存帶寬有適度需求的工作負載，AMD 將能夠銷售任何它能生產的產品。到 2023 年，它將能夠生產比 2022 年更多的處理器，而Geona生產線將成為更好的處理器，獲得更高的溢價。對于那些受益于 I/O、矢量數學和矩陣數學加速的工作負載，英特爾將獲得大量設計勝利，但它主要是在玩供應勝利游戲，掃蕩 AMD 無法提供的任何東西價格也相當激進。

隨著 AMD 和英特爾服務器 CPU 路線圖的展開并在硅片中實現，看看這在 2023 年和未來幾年將如何發揮作用將會很有趣。

外卡（The wild card）是 Arm 服務器 CPU，它只占市場的一小部分，但在經歷了令人惱火的十幾年之后，終于獲得了一些真正的吸引力。以下是 Rakers 在 Gartner 的一些數據和他自己的預測的幫助下，認為 Arm 服務器市場——不僅僅是 CPU，還有整機的出貨量和收入——在過去幾年的出貨量方面的表現以及它的表現看起來到 2026 年：

這確實很有趣。Arm 服務器是一個蓋子，它將蓋住由 AMD 和英特爾控制的 X86 市場，隨著越來越多的 Arm 機器被部署并在超大規模和云構建器中找到工作負載，這個鍋將變得越來越熱。如果這些預測是正確的，X86 服務器市場將保持在每年 1390 萬臺機器的水平。太棒了。我們最后一次看到這樣的事情是 RISC/Unix 機器在 1980 年代末進入數據中心或者 X86 架構在 1990 年代初期成為數據中心的一個選項。坦率地說，如果亞馬遜、Ampere Computing、阿里巴巴、海思和其他一些公司繼續制造更好的 CPU，那么如果 Arm 服務器份額沒有增長，我們就不會感到驚訝。

也就是說，2026 年 19% 的出貨量份額已經足夠雄心勃勃了，我們認為 Arm 服務器的收入最初將大大低于這一份額，因為這些機器首先接管了核心（和相對適度的）Web 基礎設施工作負載。

根據 Gartner 的數據，Arm 出貨量相對適中：2020 年約 77,000 臺機器，2021 年約 252,100 臺機器，2022 年估計為 540,400 臺機器。但預計 2023 年為 934,600 臺機器，2024 年為 171 萬臺，2025 年為 254 萬臺，到 2026 年將達到 320 萬。

Arm 在服務器領域的成功取決于超大規模用戶和云構建者在運行自己的工作負載時的熱情，以及客戶對云供應商提供的更便宜計算的胃口，前提是云廠商自研或 Ampere Computing Arm 服務器芯片能夠始終如一地保持物超所值。AWS肯定會在這里保持熱度，甲骨文、騰訊、微軟和谷歌也將如此，它們都在部署Ampere Computing芯片。根據 Gartner 的數據，Arm 服務器的一個季度銷售額在 2022 年第三季度首次突破 10 億美元。（隨著 AWS 推出 Graviton2 機器，它在 2021 年第四季度接近。）而且大云肯定會非常高興更改 X86 容量的遺留溢價，

想象一下這樣一個世界，英特爾的服務器收入份額為 40% 到 50%，AMD 為 40% 左右，Arm 為 10% 到 20%。不需要很多神經元來想象它或 GPU 來計算幾率，不是嗎？

撇開所有這些金錢話題不談，服務器架構正在快速變化，計算、存儲和 I/O 方面的發展可能會從根本上改變格局。正如我們一直主張的那樣，經濟衰退不會改變服務器架構，但肯定會加速它們的部署。在某些方面，經濟衰退會導致清洗——但要付出巨大的代價。如果可能的話，最好避免經濟衰退——特別是如果你是英特爾或者 AMD。它將做的就是降低這些收入數字并扼殺系統業務中剩余的利潤，這對未來技術的投資具有長期影響。包括超大規模企業和云建設者在內的任何人都不想獨自承擔技術開發的重擔。盡管他們當然想給他們的組件供應商留下這樣的印象。